Vous avez une idée d'entreprise géniale. Vous avez également le produit, le plan et une passion inébranlable. Mais pour concrétiser votre nouvelle aventure entrepreneuriale, vous avez besoin de financement. Transformer votre rêve en réalité implique souvent un défi majeur : trouver des investisseurs.
« Lorsque vous débutez, le concept de lever des fonds peut sembler intimidant et déroutant », explique Michael Duda, co-fondateur et associé directeur de Bullish Inc., une société de capital-risque ayant investi dans des entreprises telles que Warby Parker, Peloton, Harry’s, Birchbox et Primary.
« Les gens regardent Shark Tank et imaginent que c'est ainsi que le monde fonctionne. Mais en réalité, moins de 1 % (en anglais) des start-ups obtiennent un capital-risque, et il existe de nombreuses autres façons de lever des fonds. »
Voici ce que vous devez savoir pour trouver des financements pour votre entreprise, y compris les types d'investisseurs et des conseils pour obtenir un financement initial.
Table of contents
Types d'investisseurs
- Amis et famille
- Investisseurs providentiels
- Capital-risqueurs
- Accélérateurs et incubateurs
- Financement participatif
- Programmes gouvernementaux
Grâce à la culture popularisée par Shark Tank, lever des fonds peut amener un entrepreneur à penser à chercher un investissement d'un investisseur providentiel ou d'un capital-risqueur en échange d'une participation au capital. En réalité, les petites entreprises ont de nombreuses voies possibles pour lever des fonds. Voici six stratégies :
Amis et famille
Si vous ne disposez pas d'une longue expérience ou d’un réseau solide, le financement par les amis et la famille peut être une manière accessible et simple de lever des fonds. Les personnes qui vous connaissent peuvent croire fermement en votre vision et être plus flexibles quant aux conditions de participation ou de remboursement. Cette option peut s'avérer utile si vous avez déjà investi votre propre argent et cherchez à franchir une nouvelle étape.
Cependant, certains disent qu'il ne faut jamais faire affaire avec des amis, et pour de bonnes raisons. Mélanger affaires et relations personnelles peut être compliqué, surtout si les choses ne se passent pas comme prévu. La communication, la transparence, des attentes claires et le professionnalisme sont primordiaux.
Investisseurs providentiels
Les investisseurs providentiels sont des personnes fortunées qui investissent leurs fonds personnels dans des startups en phase de démarrage en échange d'une participation au capital. Ils fournissent généralement un financement initial pour vous aider à démarrer et agissent en tant que soutiens de la première heure.
Investir dans une nouvelle entreprise très tôt est risqué, c'est donc la raison pour laquelle les participations au capital sont généralement plus importantes pour compenser le risque encouru. Trouvez des investisseurs providentiels en assistant à des événements et des conférences sectorielles ou en payant pour rejoindre des réseaux d'investisseurs providentiels qui mettent en relation les financeurs avec les start-ups. Le démarchage à froid est également une option, mais l'idéal est d'être présenté par des personnes de votre réseau.
Capital-risqueurs
Les capital-risqueurs sont des investisseurs professionnels qui gèrent des fonds regroupés provenant d'investisseurs institutionnels tels que des entreprises et des fonds de pension. Les sociétés de capital-risque, comme Bullish, interviennent généralement après les investisseurs providentiels. Elles tendent à fournir des montants plus importants et prennent souvent un rôle de conseil plus actif dans la stratégie de l'entreprise.
Une catégorie apparentée est une société de capital-risque, ou SCR, qui est le bras d'investissement d'une entreprise établie. Les SCR investissent dans des startups en rapport avec le secteur d'activité de l'entreprise et cherchent généralement à accéder à des innovations, des partenariats potentiels et des informations stratégiques.
Comme avec les investisseurs providentiels, vous pouvez entrer en contact avec des capital-risqueurs par le biais d'opportunités de réseautage, d'événements sectoriels, d’envois de courriels à froid ou de recommandations. Vous pouvez également rencontrer des capital-risqueurs en participant à des concours de pitch, des journées de démonstration et des accélérateurs.
Accélérateurs et incubateurs
Les accélérateurs et les incubateurs ne sont pas des investisseurs à proprement parler, mais ils peuvent jouer un rôle similaire. Ils apportent des financements, des conseils et d'autres ressources dès le début en échange d'une participation au capital ou d'une rémunération.
Les incubateurs d'entreprises aident les entrepreneurs à affiner leurs idées de démarrage, en fournissant des ressources comme des bureaux et un accès à des conseillers sur une période prolongée, généralement de un à cinq ans.
Les accélérateurs sont généralement des programmes plus courts et plus intensifs pour aider les entreprises en phase de démarrage à se développer. Ils offrent un financement en plus de ressources telles que des conseils en matière de développement de produits et un accès à des mentors. De nombreux accélérateurs se terminent par des journées de démonstration, des concours de pitch ou d'autres événements de pitch durant lesquels les startups peuvent attirer des investisseurs comme des capital-risqueurs, des investisseurs providentiels et des entreprises partenaires.
Vous pouvez trouver des accélérateurs et des incubateurs par ville, région, fonds de capital-risque, entreprise privée, et plus encore. Ces programmes n'acceptent souvent qu'un nombre limité d'entreprises, et la concurrence peut être féroce.
Financement participatif
Le financement participatif peut être une manière remarquablement accessible et flexible de lever des fonds auprès de nombreux investisseurs. Grâce à des plateformes en ligne comme Kickstarter et Indiegogo, les start-ups partagent leurs plans d'affaires, leurs stratégies de marque, des photos de prototypes de produits, des vidéos et d’autres ressources pour convaincre les contributeurs.
Les contributions peuvent être des dons en échange de récompenses ou de produits précommandés, ou des investissements en échange d'une participation au capital de l'entreprise.
Le revers de la médaille est que les plateformes de financement participatif prélèvent des frais et hébergent des milliers de campagnes, rendant difficile de se démarquer. Les réglementations sur le financement participatif varient d'une juridiction à l'autre, donc assurez-vous de respecter la législation, en particulier si vous émettez des actions ou des titres de créance.
Programmes gouvernementaux
La réussite des entreprises est bénéfique pour l'économie, donc de nombreux programmes municipaux, régionaux et fédéraux soutiennent et encouragent la réussite. Cela peut prendre la forme de prêts directs, de subventions aux petites entreprises, et d'accélérateurs, ainsi que d'avantages annexes tels que des crédits d'impôt, des services de soutien, des ressources éducatives et des développements d'infrastructures.
De nombreux organismes proposent des fonds destinés à des groupes marginalisés, des industries spécifiques et des zones économiquement défavorisées. Par exemple, la subvention pour le développement des entreprises rurales (en anglais) du ministère américain de l'Agriculture encourage le développement économique et la création d'emplois dans les zones rurales. Vous pouvez donc éventuellement entamer vos recherches par là.
Conseils pour lever des fonds
- Démontrez votre proposition de valeur et votre opportunité de marché
- Démontrez un plan clair pour l'utilisation du capital
- Élargissez votre recherche à plusieurs sources de financement
Chaque entreprise et chaque investisseur potentiel est différent, mais quelques conseils s'appliquent à la plupart des situations :
Démontrez votre propoTypes d'investisseurssition de valeur et votre opportunité de marché
Les investisseurs recherchent des opportunités de croissance. Ils essaient de prédire si un concept d'entreprise non seulement réussira, mais pourra également se développer au fil du temps pour générer des bénéfices durables.
Expliquez en quoi votre offre répond mieux aux besoins de votre marché cible que les solutions existantes. Détaillez un modèle commercial solide, des stratégies, des sources de revenus, des projections financières réalistes, et des plans pour atteindre des marchés plus importants au fil du temps. Étayez vos hypothèses par une étude de marché et, le cas échéant, incluez des informations telles que des enquêtes auprès des clients et des indicateurs de votre progression jusqu'à présent.
« L'argent est le carburant d'une entreprise, mais le carburant ne sert à rien si vous le mettez dans une voiture qui ne fonctionne pas », explique Michael Duda. « En tant que capital-risqueur, je m'intéresse au potentiel de l’entreprise. »
Démontrez un plan clair pour l'utilisation du capital
Il s'agit d'un point différent et plus spécifique que la démonstration d’un plan d'affaires solide. Pourquoi, précisément, cherchez-vous des financements en ce moment ? Que ferez-vous avec l'argent, et comment cela aidera-t-il l'entreprise à se développer et à réussir ? Selon Michael, certains entrepreneurs perdent de vue l'essentiel ici, et échouent à présenter un plan stratégique et ciblé pour obtenir des fonds.
Les investisseurs veulent connaître les détails de votre plan. Certaines start-ups peuvent être à un stade assez précoce de leur cycle de vie et avoir besoin d'argent pour construire un prototype de leur produit. D'autres peuvent chercher à agrandir leur équipe d'ingénieurs pour développer leur logiciel. Les entreprises déjà bien implantées peuvent chercher à s'étendre à de nouvelles sources de revenus ou à de nouveaux marchés géographiques.
Élargissez votre recherche à plusieurs sources de financement
Rappelez-vous que, selon Michael, moins de 1 % des start-ups obtiennent un capital-risque, donc pensez donc à d'autres sources que les investisseurs providentiels et les sociétés de capital-risque. Les amis et la famille, les plateformes de financement participatif, les subventions locales aux petites entreprises et les accélérateurs sont d'excellents choix pour de nombreuses entreprises. Explorez toutes vos possibilités de financement et sachez que vous n'êtes pas obligé d'en choisir une seule.
Peu importe les chemins que vous empruntez, Michael insiste sur l'importance de montrer aux investisseurs potentiels que votre mission, votre problème et votre capacité à le résoudre vous tiennent à cœur. Après tout, vous demandez à quelqu'un de croire en vous et de soutenir cette croyance par des fonds, donc vous devez d'abord croire en vous-même.
FAQ sur la recherche d'investisseurs
Est-il difficile de trouver des investisseurs ?
Trouver des investisseurs peut s'avérer difficile, en particulier pour les start-ups en phase de démarrage qui n'ont pas d'antécédents ou de réseau solide. Mais c'est possible. Construisez une base solide avec un prototype captivant, une étude de marché pour confirmer la demande et un plan d'affaires stratégique. Réseautez assidûment et recherchez des sources de financement.
Comment puis-je trouver quelqu'un pour investir dans mon entreprise ?
Outre les capital-risqueurs, vous disposez de plusieurs options de financement, telles que les amis et la famille, les subventions, les concours de pitch, le financement participatif, les incubateurs et les ressources locales. Tirer parti de vos réseaux personnels, y compris les collègues, les mentors et les conseillers, peut faciliter les mises en relation et constituer un soutien précieux.
Comment demander de l'argent à un investisseur ?
Pour séduire des investisseurs potentiels, comprenez d'abord leurs préférences et intérêts. Adaptez votre pitch pour souligner que votre solution répond à un besoin du marché, que votre plan d'affaires et vos projections financières sont solides, mais aussi pour mettre en avant votre engagement et votre crédibilité. Exprimez clairement pourquoi vous cherchez des financements, le montant demandé, la participation au capital et les retours potentiels pour l'investisseur.
Comment choisir un investisseur ?
Choisissez des investisseurs qui partagent votre vision et vos objectifs commerciaux à long terme, ayant idéalement une expérience pertinente dans le secteur, des résultats avérés et un réseau précieux. De solides relations avec les investisseurs reposent sur la confiance, le respect mutuel, une communication efficace et une bonne entente.
