Le capital est un autre mot pour désigner l'argent, et le fonds de roulement fait référence à l'argent disponible pour financer les opérations quotidiennes d'une entreprise – en somme, ce avec quoi vous travaillez.
En termes financiers, le fonds de roulement est la différence entre les actifs courants et les passifs courants. Les actifs courants comprennent l'argent que vous avez à la banque ainsi que tout actif que vous pouvez rapidement convertir en espèces si nécessaire. Les passifs courants sont les dettes que vous devez rembourser dans l'année. Ainsi, le capital de travail est ce qui reste lorsque vous soustrayez vos passifs courants de ce que vous avez à la banque.
Plus largement, le fonds de roulement est également un indicateur de la santé financière d'une entreprise. Plus la différence entre ce que vous possédez et ce que vous devez à court terme est grande, plus l'entreprise est en bonne santé. À moins, bien sûr, que vos dettes ne dépassent largement vos actifs. Dans ce cas, vous avez un fonds de roulement négatif et vous êtes proche de la faillite.
Qu'est-ce que le fonds de roulement ? Ratios à surveiller
Lorsque vous divisez vos actifs courants par vos passifs courants, vous obtenez un chiffre qui représente la santé financière relative de votre entreprise. C'est votre fonds de roulement.
Actifs courants / Passifs courants = Fonds de roulement
Par exemple, 200 000 € / 150 000 € = 1,33
Vous visez un fonds de roulement compris entre 1,2 et 2. Cela signifie que vous disposez de suffisamment de liquidités pour payer vos dettes, mais pas trop d'argent qui ne travaille pas.
Un ratio inférieur à 1 signifie que vous avez un capital de travail négatif et que vous avez des difficultés à rester à jour avec vos dettes.
Un ratio supérieur à 2 signifie que vous disposez d'une grande quantité de liquidités supplémentaires que vous pourriez réinvestir dans l'entreprise, mais que vous ne le faites pas. Si vous avez des liquidités excédentaires, vous ne prenez pas de décisions financières judicieuses.
Entreprises avec de fortes exigences en fonds de roulement
Les entreprises saisonnières ou cycliques ont généralement des exigences en fonds de roulement plus élevées que celles qui fonctionnent toute l'année. Cela s'explique par le fait qu'il est probable que des dettes doivent encore être remboursées même lorsque l'activité est en baisse ou que l'entreprise n'est pas en opération, ce qui signifie qu'il faut disposer de plus d'actifs pour faire face à ces périodes difficiles.
Par exemple, un magasin de costumes d'Halloween réalise probablement de bonnes affaires à l'automne, mais a besoin de capital pour faire face aux périodes de l'année où les costumes sont moins populaires. Il en va de même pour un marché fermier ou une entreprise de paysagisme.
FAQ : qu’est-ce que le fonds de roulement ?
Qu'est-ce que le fonds de roulement en termes simples ?
Le fonds de roulement est une mesure de la liquidité à court terme d'une entreprise, calculée en soustrayant les passifs courants des actifs courants. En termes plus simples, c'est l'argent qu'une entreprise a à sa disposition pour financer ses opérations quotidiennes.
Quels sont des exemples de fonds de roulement ?
- Liquidités disponibles
- Investissements à court terme
- Créances clients
- Inventaire
- Valeurs mobilières
- Fournitures de bureau
- Dépenses prépayées
- Prêts à court terme
- Dettes fournisseurs
Quels sont les 4 types de fonds de roulement ?
- Inventaire : Les matières premières, les produits en cours et les produits finis que possède une entreprise pour produire des biens ou des services.
- Créances : L'argent dû à une entreprise pour des biens ou services fournis mais non encore réglés.
- Investissements à court terme : Fonds investis dans des instruments à court terme tels que les fonds du marché monétaire, les certificats de dépôt et les bons du Trésor.
- Liquidités : Argent disponible ou sur un compte courant ou d'épargne.
