Qualquer negócio depende de dinheiro em caixa, especialmente pequenos e novos empreendimentos.
Um fluxo de caixa limitado ou inconsistente é um dos maiores desafios enfrentados por pequenas empresas. Por isso, entender e gerenciar o fluxo de caixa é essencial para ter sucesso.
Para compreender os fluxos de caixa que entram e saem do seu negócio, você precisa de um demonstrativo de fluxo de caixa. Se você tem dificuldades com demonstrações financeiras, não se preocupe: este guia explica tudo com um modelo gratuito de demonstrativo de fluxo de caixa para baixar e usar.
O que é um demonstrativo de fluxo de caixa?
Um demonstrativo de fluxo de caixa é um relatório financeiro que resume as entradas e saídas de caixa durante um determinado período de operações comerciais.
O objetivo de um demonstrativo de fluxo de caixa é registrar quanto dinheiro (ou equivalentes de caixa) está entrando e saindo da empresa. As empresas utilizam demonstrativos de fluxo de caixa para obter uma visão detalhada de sua posição de caixa, o que é essencial para a saúde financeira de uma empresa.
Muitas pequenas empresas caem na armadilha de focar excessivamente em lucros e perdas, ignorando o fluxo de caixa da empresa no processo. Ter uma visão clara dos fluxos de caixa permite entender de onde vem o dinheiro e como ele é gasto.
Registrar os movimentos de caixa é mais fácil com um modelo de demonstrativo de fluxo de caixa para pequenas empresas. Ele geralmente vem em formato de planilha, pré-carregado com as fórmulas necessárias para cálculos fáceis.
Elementos de um demonstrativo de fluxo de caixa
O demonstrativo de fluxo de caixa mostra os três principais tipos de fluxos de caixa:
Atividades operacionais
O demonstrativo de fluxo de caixa contém as atividades principais do negócio. Essa seção mede o fluxo de caixa proveniente da oferta de produtos ou serviços da empresa. Exemplos de fluxos de caixa operacionais incluem vendas de bens e serviços e pagamentos de salários, aluguel e imposto de renda.
Atividades de investimento
As atividades de investimento incluem fluxos de caixa da aquisição e venda de ativos de longo prazo e outros investimentos que não estão incluídos em equivalentes de caixa. Esses representam investimentos de longo prazo no crescimento da empresa. Por exemplo, a compra ou venda de ativos físicos como imóveis ou veículos, e propriedade não física, como patentes.
Atividades de financiamento
Os fluxos de caixa relacionados a atividades de financiamento normalmente representam dinheiro de investidores ou bancos, emissão e recompra de ações, e pagamentos de dividendos. Se você fez um empréstimo comercial, paga juros para quitar dívidas, ou distribui dividendos, todas essas transações se enquadram nas atividades de financiamento.
Importância dos demonstrativos de fluxo de caixa
Fluxo de caixa é como ter dinheiro suficiente na sua conta bancária para pagar suas contas. Se você não tem entrada de dinheiro suficiente, não pode pagar funcionários, fornecedores ou aluguel. Assim como você pode planejar um orçamento pessoal, as empresas usam um demonstrativo de fluxo de caixa para fazer planos.
Se você tem um bom fluxo de caixa, bancos e investidores estão mais propensos a emprestar dinheiro ou investir em você. É como ter uma boa pontuação de crédito que facilita a conseguir um empréstimo.
Como preparar um demonstrativo de fluxo de caixa
Existem duas maneiras principais de preparar um demonstrativo de fluxo de caixa: o método direto e o método indireto.
Seja qual for o método que você escolher, apenas a seção de atividades operacionais do demonstrativo de fluxo de caixa será afetada. As duas outras seções, caixa proveniente de atividades de investimento e financiamento, permanecerão as mesmas.
Método direto
O método direto soma todas as entradas e saídas de caixa das atividades operacionais. Ele se baseia no modelo de contabilidade de caixa, que reconhece receitas quando o dinheiro é recebido e despesas quando são pagas. O método direto para cálculo de fluxo de caixa é simples, mas requer o rastreamento de cada transação em dinheiro, então pode exigir mais esforço.
Prós:
- Transparente
- Fácil de entender
- Utiliza dados em tempo real
Contras:
- Requer mais tempo e esforço
- Pode ser um problema para empresas que usam contabilidade de competência (veja abaixo)
- Empresas que usam esse método ainda precisam reconciliar o lucro líquido com o fluxo de caixa das atividades operacionais
1. Comece com os recebimentos de caixa
Liste seus recebimentos de caixa feitos de todos os clientes. Isso não inclui vendas feitas a prazo, apenas dinheiro coletado de vendas ou serviços.
2. Adicione juros ou dividendos recebidos
Adicione qualquer renda que você recebeu de juros ou ganhos de dividendos durante o período contábil.
3. Subtraia os pagamentos em dinheiro feitos a funcionários ou fornecedores
Liste todos os pagamentos em dinheiro que você fez a funcionários, incluindo salários, trabalho contratado e freelance. Isso também inclui o imposto de renda que você pagou. Aqui você também listará pagamentos feitos a fornecedores durante o período contábil, incluindo taxas ou juros pagos.
4. Calcule o fluxo de caixa
Some o dinheiro coletado e subtraia os pagamentos feitos durante o período contábil. Isso oferecerá uma visão clara do fluxo de caixa disponível. Com base nesse número, você pode descobrir se o caixa aumentou ou diminuiu no período. Isso é um grande indicador do desempenho financeiro da empresa e de quanto caixa ela pode gerar para pagar contas e investir no futuro.
Método indireto
O método indireto de preparar um demonstrativo de fluxo de caixa usa o lucro líquido como base e o ajusta com base em despesas não monetárias, como depreciação e amortização.
Esse método é adequado para empresas que usam o regime de competência, onde a receita é registrada quando é ganha, em vez de quando é recebida. Ao usar o método indireto, comece com o lucro líquido do seu demonstrativo de resultados e, em seguida, faça ajustes para desfazer o impacto das competências feitas durante o período.
Prós:
- Fácil de preparar
- Permite a reconciliação com o demonstrativo de resultados e o balanço patrimonial
- Revela transações não monetárias
Contras:
- Falta de transparência
1. Comece com o lucro líquido
Um demonstrativo de fluxo de caixa começa com o lucro líquido. Com base no demonstrativo de resultados, é o lucro ou prejuízo após todas as despesas, incluindo impostos, terem sido deduzidas.
Para calcular o lucro líquido, subtraia todas as despesas operacionais, pagamentos de juros, impostos e outras despesas da receita total.
Isso é importante porque é a base para os ajustes de fluxo de caixa. Embora o lucro líquido seja uma medida de lucratividade, ele não é igual ao fluxo de caixa.
2. Adicione despesas não monetárias
As despesas não monetárias são ajustes feitos ao lucro líquido para refletir a posição real de caixa do seu negócio.
A depreciação e a amortização são as despesas não monetárias mais comuns. A depreciação é como você distribui o custo de ativos tangíveis ao longo de suas vidas úteis, enquanto a amortização é como você distribui o custo de intangíveis.
Isso também inclui perdas na venda de ativos, mesmo que não tenham resultado em uma saída de caixa.
3. Subtraia as mudanças no capital de giro
O capital de giro é a diferença entre ativos circulantes (como caixa, estoque e contas a receber) e passivos (como contas a pagar e dívidas de curto prazo), e pode flutuar de um período para outro.
4. Adicione outros itens de caixa
Essa etapa envolve ajustes para outras entradas e saídas de caixa não incluídas no lucro líquido e no capital de giro. Isso inclui dividendos pagos, juros pagos e outros investimentos ou pagamentos em dinheiro.
5. Calcule o fluxo de caixa
A etapa final é calcular o total do fluxo de caixa para o período. Isso é feito combinando o lucro líquido, ajustes para despesas não monetárias, mudanças no capital de giro e outros itens de caixa.
Como ler um demonstrativo de fluxo de caixa
O objetivo do demonstrativo de fluxo de caixa é mostrar a quantidade de dinheiro gerada e gasta ao longo de um período específico, ajudando as empresas a analisar a liquidez e a solvência a longo prazo.
Quando você resume todas as transações em dinheiro, pode obter um fluxo de caixa positivo ou negativo.
Procure por fluxo de caixa positivo
Um fluxo de caixa positivo significa que você tem mais dinheiro entrando do que saindo. Isso abre oportunidades para reinvestir o excesso de caixa no crescimento do negócio. No entanto, um fluxo de caixa positivo não significa necessariamente que sua empresa é lucrativa. Existem casos em que a empresa tem um lucro líquido negativo, mas um fluxo de caixa positivo devido a atividades de empréstimo.
Investigue o fluxo de caixa negativo
Um fluxo de caixa negativo indica que você gastou mais dinheiro do que gerou durante um período específico. Ele não é necessariamente algo ruim, especialmente se resultar de investimentos em crescimento futuro.
Por exemplo, startups financiadas por capital de risco frequentemente apresentam fluxo de caixa negativo, ou taxa de queima, enquanto trabalham para ganhar participação de mercado, conquistar clientes e gerar lucros mais altos a longo prazo. No entanto, se você tiver um fluxo de caixa negativo em mais de um período contábil, considere isso um sinal de alerta para a saúde financeira do seu negócio.
Faça anotações no demonstrativo de fluxo de caixa
Não se esqueça de anotar informações importantes e úteis no seu demonstrativo de fluxo de caixa. Você pode incluir notas sobre definições importantes, como os números foram calculados, qual moeda você está usando e se está mostrando números em milhares ou milhões. Isso ajudará a evitar interpretações erradas.
Exemplo de demonstrativo de fluxo de caixa
Veja este exemplo hipotético de demonstrativo de fluxo de caixa que fornece uma visão abrangente das entradas e saídas de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Ele destaca a liquidez e a gestão de caixa da empresa para o ano.
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Demonstrativo de fluxo de caixa // Ano encerrado em 21 de dezembro de 2023 |
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|---|---|
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Fluxo de caixa das atividades operacionais |
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Lucro líquido |
R$ 120.000 |
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Ajustes para itens não monetários |
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Depreciação e amortização |
R$ 15.000 |
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Baixas de estoque |
R$ 3.000 |
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Outros |
R$ 2.000 |
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Variações no capital de giro |
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Diminuição nas contas a receber |
R$ 5.000 |
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Aumento no estoque |
(R$ 8.000) |
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Diminuição nas despesas antecipadas |
R$ 1.000 |
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Aumento nas contas a pagar |
R$ 7.000 |
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Aumento nas despesas acumuladas |
R$ 4.000 |
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Aumento nos impostos a pagar |
R$ 2.000 |
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Fluxo de caixa líquido das atividades operacionais |
R$ 151.000 |
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Fluxo de caixa das atividades de investimento |
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Compra de propriedades e equipamentos |
(R$ 25.000) |
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Compra de ativos intangíveis |
(R$ 10.000) |
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Renda da venda de equipamentos |
R$ 5.000 |
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Fluxo de caixa líquido das atividades de investimento |
(R$ 30.000) |
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Fluxo de caixa das atividades de financiamento |
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Proventos da emissão de ações ordinárias |
R$ 50.000 |
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Pagamento de dívida de longo prazo |
(R$ 20.000) |
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Dividendos pagos |
(R$ 10.000) |
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Fluxo de caixa líquido das atividades de financiamento |
R$ 20.000 |
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Aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa |
R$ 141.000 |
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Caixa e equivalentes de caixa no início do ano |
R$ 60.000 |
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Caixa e equivalentes de caixa ao final do ano |
R$ 201.000 |
Estas são alguns exemplos de notas para o demonstrativo de fluxo de caixa hipotético acima:
- Lucro líquido: lucro do negócio após dedução de todas as despesas.
- Depreciação e amortização: despesas não monetárias que reduzem o valor dos ativos fixos e intangíveis ao longo do tempo.
- Variações no capital de giro: refletem ajustes em ativos e passivos circulantes, impactando a liquidez da empresa.
- Atividades de investimento: envolvem a compra e venda de ativos de longo prazo.
- Atividades de financiamento: refletem mudanças na estrutura de capital do negócio, como emissão de ações, empréstimos e pagamento de dívidas.
- Moeda: todos os valores estão em R$.
Demonstrativo de fluxo de caixa x outras demonstrações financeiras
Demonstrações financeiras são relatórios que resumem o desempenho financeiro do seu negócio. Um demonstrativo de fluxo de caixa é um dos principais tipos de demonstrações financeiras, ao lado de um demonstrativo de resultados, um balanço patrimonial e um demonstrativo de lucros e perdas.
As três demonstrações financeiras são diferentes, mas estão interligadas. O lucro líquido do demonstrativo de resultados alimenta os lucros retidos no balanço patrimonial, e é o ponto de partida no demonstrativo de fluxo de caixa.
Demonstrativo de fluxo de caixa x demonstrativo de resultados
Um demonstrativo de resultados mede receitas, despesas e lucratividade ao longo de um período específico, destacando sua lucratividade por meio do lucro líquido. Um demonstrativo de fluxo de caixa mostra as entradas e saídas de caixa reais ao longo do mesmo período, focando na liquidez e na gestão de caixa. O demonstrativo de resultados inclui itens não monetários, como depreciação, enquanto o demonstrativo de fluxo de caixa ajusta esses itens para refletir o movimento real de caixa. O demonstrativo de resultados mede o desempenho financeiro, enquanto o demonstrativo de fluxo de caixa mede a disponibilidade de caixa.
Demonstrativo de fluxo de caixa x balanço patrimonial
O balanço patrimonial de uma empresa inclui o total de ativos e de passivos, incluindo quanto sua empresa deve e quanto devem a você. O fluxo de caixa mostra apenas o dinheiro que entrou e saiu do seu negócio ao longo de um determinado período. Ao contrário de um demonstrativo de resultados, um balanço patrimonial fornece uma visão detalhada dos seus ativos e passivos.
Demonstrativo de fluxo de caixa x lucros e perdas
Os demonstrativos de fluxo de caixa são diferentes das demonstrações de lucros e perdas (P&L). O lucro reflete a receita após subtrair todos os custos durante um período definido, como um trimestre ou ano. O fluxo de caixa registra apenas o dinheiro que entra e sai de uma empresa. Uma P&L também é um demonstrativo de resultados.
Modelo de demonstrativo de fluxo de caixa
Você não precisa começar do zero ao preparar um demonstrativo de fluxo de caixa. Baixe o modelo gratuito e comece a acompanhar as finanças da sua empresa.
É fácil de usar, com instruções simples, e você pode personalizá-lo para atender aos períodos contábeis da sua empresa.
Para usar este modelo, basta seguir estas três etapas:
1. Reúna a documentação relevante
Para preencher o modelo, você precisa de informações financeiras como recibos, faturas, extratos bancários e outros documentos.
2. Preencha o modelo
Quando você insere seus valores, as fórmulas da planilha são atualizadas automaticamente. O modelo também deve incluir o saldo inicial para que possa ser transportado, dando a você um cálculo preciso do seu fluxo de caixa em cada período.
3. Revise o demonstrativo de fluxo de caixa
Seu demonstrativo de fluxo de caixa está pronto. Mas o que isso significa? É hora de fazer uma análise do fluxo de caixa.
A análise de fluxo de caixa envolve ler o demonstrativo de fluxo de caixa para ter uma melhor noção da gestão de fluxo de caixa da sua empresa e talvez até fazer algumas previsões de fluxo de caixa futuro.
Fique de olho no seu demonstrativo de fluxo de caixa
Os demonstrativos de fluxo de caixa podem ser complexos, mas existem muitas maneiras de usar a Shopify, um conjunto de ferramentas de contabilidade para pequenas empresas e aplicativos para simplificar o processo. Ao preparar demonstrativos de fluxo de caixa regularmente, você pode identificar tendências, manter um fluxo de caixa positivo e se preparar para uma infinidade de oportunidades de crescimento.
Perguntas frequentes sobre demonstrativo de fluxo de caixa
Quais são os 3 tipos de demonstrativos de fluxo de caixa?
Como você interpreta o demonstrativo de fluxo de caixa?
Para interpretar o demonstrativo de fluxo de caixa, leia as notas e, em seguida, procure indicações de fluxo de caixa positivo ou negativo. Depois, investigue mais a fundo o que está causando o fluxo de caixa negativo ou positivo e veja o que você pode aprender com isso.
Como você sabe se um demonstrativo de fluxo de caixa é bom?
Um bom demonstrativo de fluxo de caixa mostra fluxo de caixa positivo e crescente das atividades operacionais, indicando que a empresa gera dinheiro suficiente com suas operações principais. Ele também mostra atividades de investimento e financiamento: procure por investimentos sólidos em ativos de longo prazo e uso equilibrado de financiamento por dívida e capital próprio. Um bom demonstrativo de fluxo de caixa demonstra estabilidade e previsibilidade dos fluxos de caixa, evidenciando uma gestão de caixa eficaz e uma posição de liquidez forte.
Como é um demonstrativo de fluxo de caixa saudável?
Um demonstrativo de fluxo de caixa saudável mostra fluxo de caixa positivo consistente das atividades operacionais. Ela também mostra investimentos estratégicos em ativos de longo prazo e uma abordagem equilibrada ao financiamento, sem dívida excessiva. O demonstrativo também reflete uma gestão eficiente do capital de giro, mantendo reservas de caixa suficientes para cobrir obrigações de curto prazo e despesas inesperadas.
Como é um demonstrativo de fluxo de caixa ruim?
Um demonstrativo de fluxo de caixa ruim mostra fluxo de caixa negativo contínuo das atividades operacionais, indicando que a empresa não está gerando dinheiro suficiente com suas operações principais. Pode haver gastos excessivos em investimentos sem altos retornos ou atividades de financiamento insustentáveis, como muitas dívidas ou grandes pagamentos de dividendos. Flutuações inexplicáveis nos fluxos de caixa e má gestão de liquidez, além da incapacidade de atender às obrigações financeiras de curto prazo, também são sinais de um demonstrativo de fluxo de caixa ruim.
