素晴らしいビジネスアイデアがあります。商品も計画も用意済みで、揺るぎない情熱も抱いています。しかし、新しいビジネスを実現するためには資金が必要です。夢を現実にするために欠かせない大きな課題、それは、投資家を見つけることです。
「起業したばかりの頃は、資金調達の概念が圧倒的で混乱を招くことがあります」と、Bullish Inc.の共同創設者でマネージングパートナーのマイケル・デューダ氏は述べています。このベンチャーキャピタル会社は、Warby Parker、Peloton、Harry’s、Birchbox、Primaryなどの企業に投資しています。
「人々は投資リアリティ番組を観て、投資家とのマッチングはそのように実現していると想像します。しかし、現実には、ベンチャーキャピタルを得ることができるスタートアップは、1%に満たないのです。資金を調達する方法は他にもたくさんあります」
ここでは、ビジネスのためのスタートアップ資金を見つけるために知っておくべきこと、投資家の種類、資金調達のためのヒントを紹介します。
投資家の種類
昨今、資金調達と聞くと、エンジェル投資家やベンチャーキャピタリストからの投資をを思い起こさせるかもしれません。しかし実際には、小規模ビジネスが資金を調達するには、他にも多くの道があります。以下にそのうち6つを紹介します。
友人や家族
長い実績や広いネットワークがない場合、友人や家族からの資金調達（FFF）はアクセスしやすく、シンプルな方法です。あなたをよく知る人々は、あなたのビジョンを強く信じているかもしれませんし、株式や返済条件に柔軟である可能性があります。すでに自分の資金を投資している場合、次のステップを踏むための有用な選択肢となるでしょう。
ただし、「友人とビジネスをするな」という意見もあります。その理由は明白です。ビジネスと個人的な関係を混ぜることは、何か問題が起きた場合に混乱を招く可能性があります。コミュニケーション、透明性、明確な期待、そしてプロフェッショナリズムが重要です。
エンジェル投資家
エンジェル投資家は、個人の財産を使って初期段階のスタートアップに投資する資金が潤沢な個人です。彼らは通常、シードファンディングを提供し、事業を立ち上げるための初期資金を支援します。
新しい企業に早期に投資することはリスクが高いため、株式の持分は通常大きく、リスクに見合った報酬を求めます。エンジェル投資家を見つけるには、業界イベントやカンファレンスに参加したり、スタートアップと資金提供者をつなぐエンジェル投資ネットワークに参加することが有効です。これまで面識やつながりがなくてもアプローチも可能ですが、理想的なのはネットワーク内の人々から紹介してもらうことです。
ベンチャーキャピタリスト（VC）
VCは、企業や年金基金などの機関投資家から集めた資金を管理するプロの投資家です。ベンチャーキャピタル会社は、通常エンジェル投資家の後に参入します。彼らはより大きな資本を提供し、企業の戦略形成においてより積極的なアドバイザリー役を果たすことが多いです。
関連するカテゴリとして、企業ベンチャーキャピタル（CVC）があります。これは、既存の企業の投資部門で、企業の業界に関連するスタートアップに投資し、革新、潜在的なパートナーシップ、戦略的な洞察を得ることを目指します。
エンジェル投資家と同様に、ネットワーキングの機会や業界イベント、冷やかしのメール、紹介を通じてVCとつながることができます。また、ピッチコンテスト、デモデー、アクセラレーターに参加することでVCと出会うことも可能です。
アクセラレーターとインキュベーター
アクセラレーターやインキュベーターは、厳密には投資家ではありませんが、類似の役割を果たすことがあります。彼らは資金、メンターシップ、その他のリソースを提供し、株式や手数料と引き換えに支援します。
ビジネスインキュベーターは、起業家がスタートアップのアイデアを磨くを助け、通常1年から5年の期間にわたりオフィススペースやアドバイザーへの紹介といった面で、サポートしてくれます。
アクセラレーターは通常、短期間かつ集中的なプログラムとして、初期から中期のスタートアップがスケールアップし成長するのを支援します。資金提供だけでなく、商品開発の指導やメンターへのアクセスなどのリソースも支援します。多くの場合、最後にはデモデー、ピッチコンテスト、または他のピッチイベントが開催され、そこでスタートアップはVC、エンジェル、企業パートナーを惹きつけるチャンスがあります。
アクセラレーターやインキュベーターは、都市、州、VCファンド、民間企業などによって見つけることができます。これらのプログラムは通常、限られた数の企業しか受け入れず、競争が激しいことがあります。
クラウドファンディング
クラウドファンディングは、多くの投資家から資金を調達するための非常に利用しやすく柔軟な方法です。KickstarterやIndiegogoなどのオンラインプラットフォームを通じて、スタートアップはビジネスプラン、ブランド戦略、商品プロトタイプの写真、ビデオ、その他のリソースを共有し、支援者にアピールします。
報酬や事前注文された商品と引き換えに資金提供が行われることもあれば、企業の株式と引き換えに行われる投資型の支援もあります。
欠点は、クラウドファンディングプラットフォームが手数料を徴収し、数千のキャンペーンをホストしているため、目立たせるのが難しいことです。クラウドファンディングの規制は地域によって異なるため、特に株式や債務を発行する場合は法令遵守に気をつける必要があります。
政府のプログラム
ビジネスの成功は経済にメリットをもたらします。そのため、多くの市、州、連邦プログラムが成功を支援し促進しています。これには、直接融資、小規模ビジネス助成金、アクセラレーター、税額控除、支援サービス、教育リソース、インフラ開発などの付随的な支援が含まれます。
多くの地域では、特定の業界や経済的に不利な地域、マイノリティグループ向けに特別に割り当てられた資金を提供しています。例えば、米国農務省の農村ビジネス開発助成金は、農村地域での経済開発と雇用創出を奨励しています。該当する場合は、ぜひ検討してみてはいかがでしょうか。
資金調達のヒント
ありとあらゆる企業や投資家が存在していますが、以下の点はほとんどの状況に適用されます。
価値提案と市場機会を証明する
投資家は成長の機会を探しています。投資家は、ビジネスコンセプトが成功するかだけでなく、持続可能な利益と成長を生み出すためにスケール可能かどうかを見極めようとします。
あなたのビジネスが、どのようにターゲット市場のニーズに対して既存のソリューションよりも優れているかを明示してください。堅実なビジネスモデル、戦略、収益源、現実的な財務予測、および時間をかけてより大きな市場に到達する計画も欠かせません。市場調査で仮定を裏付け、必要に応じて顧客調査やこれまでの実績に関する指標を含めましょう。
「お金はビジネスの燃料ですが、機能しないものに投入しても意味がありません」とマイケル・デューダは言います。「ベンチャーキャピタリストは、可能性を追求するビジネスです」
資本の使用計画を明確に示す
堅実なビジネスプランの提示と異なり、ここではより具体性が伴ってきます。なぜ今資金を求めているのか、具体的にどのように資金を使うのか、そしてそれがどのように会社の成長と成功に役立つのかを示してください。マイケルは、ここで全体像を見失い、資金のための戦略的でターゲットを絞った計画を示すことができない状況に陥る起業家もいると指摘しています。
投資家は、計画の詳細を知りたがっています。ライフサイクルの初期段階で商品のプロトタイプを作成するためにお金が必要な場合もあります。または、さらなるソフトウェアを開発するためにエンジニアリングチームを拡大しようとしているのかもしれません。より確立された企業は、新しい収益源や地理的市場への拡大を目指すことがあります。
資金源を複数に広げる
先述のとおり、ベンチャーキャピタルを得られるのは、スタートアップの1%未満です。したがって、エンジェル投資家やベンチャーキャピタル会社だけでなく、友人や家族、クラウドファンディングプラットフォーム、地元の小規模ビジネス助成金、アクセラレーターなど、さまざまな資金調達の選択肢を考えてください。資金調達の手段を1つだけに絞る必要はありません。
どの手段を選ぶにしても、マイケルは、潜在的な投資家に対して、あなたが自分の使命、問題、そしてそれを解決する能力を深く気にかけていることを示すことが重要だとしています。結局のところ、誰かにあなたを信じてもらい、その信念をお金で支援してもらおうとするためには、まずは自分の道を信じる必要があります。
投資家とのマッチングの方法 FAQ
投資家を見つけるのは難しいですか？
投資家を見つけることは、実績や強力なネットワークを持たない初期段階のスタートアップにとっては、難しいことがあります。しかし、決して不可能ではありません。魅力的なプロトタイプ、需要を確認するための市場調査、戦略的なビジネスプランを持つことで、強固な基盤を築いてください。資金源を特定するために、熱心にネットワークを構築し、調査を行ってください。
自分のビジネスに投資してくれる人を見つけるにはどうすればよいですか？
ベンチャーキャピタリスト以外にも、友人や家族、助成金、ピッチコンテスト、クラウドファンディング、インキュベーター、地元の団体など、資金調達の選択肢は多岐にわたります。個人的なネットワーク、同僚、メンター、アドバイザーを活用することで、貴重な紹介やサポートを得ることができます。
投資家に資金援助を求めるにはどうすればよいですか？
可能性がありそうな投資家にアプローチするには、まず彼らの好みや関心を理解してください。あなたのソリューションの市場ニーズ、堅実なビジネスプランと財務予測、コミットメントと信頼性を強調するようにまとめましょう。資金援助を求める理由、目標金額、株式の持分、投資家にとっての潜在的なリターンを明確に伝えましょう。
投資家を選ぶにはどうすればよいですか？
あなたのビジョンと長期的なビジネス目標を共有する投資家を選んでください。理想的には、関連する業界の経験、実績、貴重なネットワークを持つ投資家です。強力な投資家関係は、信頼、相互尊重、効果的なコミュニケーション、良好な関係に基づいています。
